IMPACT OF SANCTIONS ON THE GERMAN-RUSSIAN TRADE, ECONOMIC AND INVESTMENT COOPERATION

Cover Page

Abstract


The article investigates the impact of sanctions on the trade, economic and investment cooperation between Russia and Germany. Authors analyze the trends of trade turnover changes between Russia and Germany, as well as between Russia and the European Union for identifying the role of Germany in the regional integration process, and come to the conclusion of the Germany’s domination in the EU trade policy. The authors reveal the fields of cooperation, which are influenced by the sanctions the most, as well as describe their economic effect for Russia and Germany. In conclusion, the authors emphasize the different visions of Germany and in the framework of the European Union with regard to cooperation with Russia, in particular in the investment sphere.

Российско-германское направление сотрудничества с 1990-х гг. традиционно характеризуется стремительными темпами развития. Германию и Россию объеди- няют многие сферы сотрудничества, такие как энергетика, машиностроение, химическая промышленность, сельское хозяйство и другие отрасли. Однако под воздействием антироссийских санкций США и ЕС торгово-экономические от- ношения между Германией и Россией претерпевают негативные изменения. В свя- зи с этим исследование влияния санкций на развитие российко-германских тор- гово-экономических отношений представляется актуальным в наши дни.Современное состояние и перспективы российско-германского торгово-экономического сотрудничестваПо данным Федерального статистического агентства Германии [1], в 2015 г. объем взаимного товарооборота сократился на 23,7% (51,5 млрд евро против 67,5 млрд евро за аналогичный период 2014 г.). Зафиксировано падение немец- кого экспорта в Россию на 25,5% (21,8 млрд евро против 29,2 млрд евро годом20Гусаков Н.П., Жарикова М.В. Влияние санкций на германо-российское торгово-экономическое...ранее). Таким образом, доля России в общем немецком экспорте уменьшилась до уровня менее 2%. Наблюдается также сокращение в объеме экспортируемой из России продукции. По итогам 2015 г. было отмечено падение товарного экс- порта из России как в ФРГ, так и в ЕС в целом: на 48% в ЕС (137,2 млрд долл. в 2015 г. по сравнению с 261,12 млрд долл. в 2014 г.) и на 37% в ФРГ (15,9 млрд долл. в 2015 г. по сравнению с 25,1 млрд долл. в 2014 г.) (рис. 1). Положительное для России сальдо торгового баланса составило 6,3 млрд евро против 8,0 млрд евро. По итогам 2015 г. РФ с 11-го места в рейтинге ведущих торговых партнеров Гер- мании переместилась на 13-е. В абсолютном выражении - 20 млрд евро против 29,3 млрд евро по итогам 2014 г. [2].Рис. 1. Российский экспорт в ЕС и ФРГ (млн долл.), 2000-2015 гг.Источник: составлено авторами на основе [10].По данным международной торговой статистики, динамика торгового обо- рота (1) ЕС и России, а также ФРГ и России в 2015 г. была практически одинако- во отрицательной: падение в сравнении с предыдущим годом составило 41 и 40% соответственно (рис. 2). Смеем предположить, что общее настроение торговой политики ЕС задает в Союзе именно Германия.Рис. 2. Динамика внешнеторгового оборота России и ФРГ, России и ЕС (2013-2015 гг.), млн долл. США.Источник: составлено авторами на основе [3].21Вестник РУДН, серия Экономика, 2016, № 4В структуре торговли России и Германии преобладает в основном минеральное сырье: минеральное топливо, минеральные масла и продукты их перегонки, би- туминозные вещества - 68% от совокупного российского товарного экспорта в Германию. Однако доля экспорта минерального сырья из России в Германию сократилась, повторяя общий тренд, на 40%. Вторым по значимости экспортным продуктом являются ядерные реакторы, котлы, оборудование и механические устройства и их компоненты - 10% российского экспорта в ФРГ. Замыкает трой- ку основных экспортных продуктов в Германию медь и изделия из нее - около 4% (табл. 1).Россия закупает у Германии ядерные реакторы - почти 27% купленных у ФРГ товаров, транспортные средства и запчасти (не включая железнодорожный и трам- вайный подвижной состав) - 13,4% всех товарных закупок, 9,2% - фармацев- тической продукции, 7% пластмассы и изделия из них и др.В совокупном экспорте Германии поставки в Россию составляют около 1,8%, что почти вдвое меньше, чем было в 2013 г. до геополитических потрясений по- следних двух лет. Данный факт позволяет германскому бизнес-сообществу вос- принимать последствия охлаждения отношений с Россией со спокойствием, по- скольку доля в общем экспорте Германии небольшая. Для России же германский рынок более значим, поскольку 4,6% всего продуктового экспорта направляется в ФРГ [3].Однако, несмотря на общую недооценку последствий введения санкций про- тив России, санкции негативно отразились на ряде германских традиционно экс- портных отраслей. Например, экспорт продукции машиностроительного сектора, составлявший 22,5% от экспорта всей продукции в Россию) сократился почти вполовину за период в 2014-2015 гг.: с 10,7 в 2013 г. до 5,4 млрд долл. США. Экс- порт продуктов автомобилестроения и других транспортных средств, составлявший долю в 24,3% совокупного экспорта в РФ, упал на 63,1% (с 11,5 до 4,3 млрд долл. США) [2]. Подчеркнем, что за приведенный период другие секторы экономики также понесли существенные потери в результате введения санкций: сокращение экспорта зафиксировано в химической промышленности - 30,1%, фармацевти- ческой промышленности - 37,9%, резинотехнической и пластмассовой промыш- ленности - 43,2%, швейной промышленности - 48,2%, металлообрабатывающем производстве - 49,9%, электронной промышленности - 57,1%, пищевой про- мышленности - 58,4%, рыболовном промысле - 68,9%. Самое значительное сни- жение экспорта было отмечено в горнорудной промышленности - 73,6%.Политика санкций негативно повлияла в том числе и на экспорт отдельных федеральных земель Германии. Среди них Бавария, Саксония, Баден-Вюртемберг, Северный Рейн-Вестфалия - земли исторически поддерживающие экономиче- ские связи с Российской Федерацией (табл. 2). Крупный и средний бизнес данных федеральных земель традиционно выступает не в пользу политики санкций. Од- нако даже в регионах, которые в наибольшей степени пострадали от ограничений торговли с Россией, доля экспорта в РФ не превышала 4% от общего экспортно- го объема. Отметим только два единичных случая полной остановки производ- ственных цехов предприятий, производящих свою продукцию для целей экспор- та в Россию: в Мекленбурге-Передней Померании (продукция сельского хозяй- ства) и в Саксонии (продукция машиностроения).22Гусаков Н.П., Жарикова М.В. Влияние санкций на германо-российское торгово-экономическое...ПродукцияИмпорт в РФ из ГерманииПродукцияЭкспорт из РФ в Германию201320142015201320142015Всего37 904 56932 947 33518 991 576Всего22 962 13924 950 26815 906 242Ядерные реакторы9 769 3438 924 9995 053 381Минеральное сырье17 369 19318 237 62410 864 565Запчасти ТС7 334 3875 294 6942 548 090Ядерные реакторы466 9651 850 0801 639 196Фармацевтические продукты3 057 2932 691 9701 742 367Медь (изделия из меди)1 150 2321 054 924613 987Пластмасса1 967 0811 923 3411 380 928Железо и сталь941 975665 448515 709Электрические машины и оборудова- ние2 960 2902 366 0061 310 759Драгоценные металлы370 723314 194286 222Оптическое оборудование1 758 6041 752 257992 162Древесина/ древесный уголь252 351296 338247 623Прочие химические продукты672 801686 355505 691Электрические машины и оборудование207 703845 011190 929Органические химические соединения649 542618 834480 775Другие основные металлы; металлокерамика; изделия из них161 339134 885147 513Изделия из черных металлов942 298830 541465 142Алюминий187 169195 672145 295Бумага и картон595 450509 680364 250Неорганические химические вещества540 232137 945129 127Эфирные масла, парфюмерные, кос- метические средства554 046513 948340 756Оптическое оборудование145 02896 856122 188Красящие компоненты488 623440 389304 695Резина139 095104 178118 691Резина531 059440 927263 397Удобрения138 724187 333108 617Поверхностно-активные моющие средства362 066352 271243 553Запчасти ТС22 27624 520100 165Инструменты, изделия из недрагоцен- ных металлов385 253356 639211 361Бумага и картон97 582127 75878 679Пищевые продукты364 104339 372200 644Никель1 03753159 732Прочие изделия из недрагоценных металлов324 155329 208175 465Пластмасса102 17059 45657 928Железо и сталь202 095299 120170 268Самолеты, космические аппараты и запчасти44 4674 41050 365Мебель386 525311 590154 169Руды, шлак, зола23 97534 19539 411Изделия из черных металлов26 35629 22332 243Мебель45 86451 71836 085Структура товарооборота России и Германии (тыс. долл. США)23Источник: составлено авторами на основе [3].Таблица 1Вестник РУДН, серия Экономика, 2016, № 4Динамика товарооборота федеральных земель Германии с РоссиейТаблица 2Федеральная земляДоля России в товарообороте, %Экспорт в Россию, тыс. евро2014 г.2015 г.2014 г.2015 г.Баден-Вюртемберг14,0014,004 083 7053 041 610Бавария12,9011,603 782 1122 520 804Берлин1,801,80528 105385 761Бранденбург0,900,90265 665204 560Бремен1,200,90357 477203 772Гамбург2,501,00738 706227 217Гессе4,404,501 275 449969 575Мекленбург-Передняя Померания0,801,40239 745310 620Нижняя Саксония6,807,501 987 9261 637 961Северный Рейн-Вестфалия14,9014,804 343 4793 218 277Рейнланд-Пфальц3,203,20944 216706 618Саар1,000,70294 248155 499Саксония3,804,401 117 676951 711Саксония-Ангальт1,301,40367 476314 664Шлезвиг-Гольштейн1,401,50412 367325 051Тюрингия1,201,10339 149240 774Источник: составлено авторами на основе [2].Германия и Россия сотрудничают в таких сферах, как энергетика, машино- строение, химическая промышленность, сельское хозяйство. Однако, не- смотря на желание Германии в отдельном порядке сохранить и нарастить торго- во-экономическое и инвестиционное сотрудничество с Россией, страна вынуж- дена следовать единой санкционной политике Европейского союза, направление которой в большей степени она сама же и задает. Отсюда следует противоречивое заключение о том, что, задавая общий тон политики ЕС в отношении России, Германия старается найти для себя исключения из правил и поступается общими принципами, идя в обход своих европейских коллег. Самым актуальным приме- ром этого является «разморозка» строительства газопровода «Северный поток-2», идущая вразрез с общими европейскими ценностями [4]. Само строительство трубопровода, идущего из России в Германию по дну Балтийского моря, дает возможность прямых поставок газа из России в Германию без участия третьих сторон, что несомненно является более выгодным предложением для самой Гер- мании.Состояние и перспективы германских инвестиций в российскую экономикуС началом реформ в Российской Федерации одной из важнейших задач было привлечение иностранных инвестиций. Однако слабость экономики страны не привлекала инвесторов. По мере экономического подъема в 2000-е гг. ситуация начала постепенно меняться, Россия становилась привлекательной для иностран- ных инвестиций. Германские инвестиции обеспечивали постоянную передачу24Гусаков Н.П., Жарикова М.В. Влияние санкций на германо-российское торгово-экономическое...«ноу-хау» и во многих сферах благодаря производству непосредственно на местах уменьшали зависимость от валютного импорта» [5].Доля прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в ВВП Российской Федерации (1,5%) остается низкой по сравнению с ростом страны и экономическим потен- циалом. В 2013 г. приток иностранных инвестиций в Россию достиг почти 70 млрд долл. США, однако в результате геополитической напряженности между Россией, Украиной и странами Запада и экономического кризиса в стране уро- вень иностранных инвестиций стремительно сокращался с 2014 г. (за год произо- шло падение в 68%). В 2015 г. приток ПИИ снизился на 94% по сравнению с 2013 г. [6]. В первом квартале 2016 г. поступление прямых иностранных инвестиций в Россию сократилось еще на 280 млн долл.В России официально зарегистрировано около 5600 предприятий с немецким капиталом, в том числе 1541 совместное предприятие, оборот которых на рос- сийском рынке превышает 50 млрд долл., с предоставлением более 270 000 рабо- чих мест [7]. Примечательно, что германские предприниматели не только не по- теряли интерес к российскому рынку, но и готовы бороться за него с азиатскими конкурентами. В качестве основного инструмента при этом, очевидно, будет ис- пользоваться нацеленность нашей страны на импортозамещение, ориентирующая иностранного производителя на высокую степень локализации своих производств в России. Согласно прогнозам Бундесбанка, в 2016 г. Германия будет наращивать объем инвестиций в России: в первом квартале 2016 г. Германия уже перевела в Россию около 1,1 млрд евро. Для германских инвесторов по-прежнему остается выгодным инвестирование в Россию по причине низкого обменного курса, а так- же благодаря специальным условиям, создаваемым правительством Российской Федерации.По словам бывшего министра экономического развития России А. Улюкаева, инвесторы из Германии по-прежнему демонстрируют заинтересованность в рос- сийском рынке. А. Улюкаев также отметил, что несмотря на последние трудности российско-германских отношений и 35%-ное процентное снижение взаимного товарооборота в 2015 г., а также дополнительного снижения во взаимной торгов- ле в первой половине 2016 г., «в 2015 г. было привлечено порядка 1,4 млрд долл. инвестиций из ФРГ, а за первый квартал 2016 г. - более 300 млн долларов» [8].Согласно статистике Банка России, по данным платежного баланса РФ (саль- до операций) динамика прямых иностранных инвестиций из Германии в РФ (включая участие в капитале, реинвестирование доходов и долговые инструмен- ты - покупку облигаций, выдача долгосрочных кредитов и прочее) увеличилась на 77% в 2015 г. по сравнению с предыдущим годом (рис. 3). В основном данный рост был обеспечен увеличением объема капиталовложений из Германии в 2015 г. (с 929 млн долл. США до 1,198 млрд долл. США).Несмотря на сохранившийся высокий потенциал двухстороннего инвестици- онного сотрудничества России и Германии, Германия не находится в списке ос- новных инвестиционных партнеров России. Основными прямыми инвесторами России по-прежнему являются офшоры (Кипр, Багамы и Виргинские острова). Соответственно, направляются российские прямые инвестиции практически в25Вестник РУДН, серия Экономика, 2016, № 4том же направлении (Кипр, Швейцария, Бермуды). Отдельно следует отметить рост иностранных инвестиций в Кипр - более чем в 3 раза, даже не смотря на«стрижку российских депозитов» в 2013 г. [13].Рис. 3. Динамика прямых инвестиции в РФ из Германии (млн долл.) (2), 2007-2015 гг.Источник: составлено авторами на основе [11].Германия, несмотря на все рестрикции, только за 2015 г. развернула ряд инве- стиционных проектов на территории Российской Федерации, тем самым под- черкнув свою заинтересованность в ведении бизнеса в РФ. Самыми показатель- ными германскими инвестиционными проектами в России в 2015 г. стали: от- крытие высокотехнологичного завода «Сименс» и российской компании«Силовые машины» по производству газовых турбин в Санкт-Петербурге, от- крытие завода «Шаттдекор» по производству декоративного покрытия для ме- бельной промышленности в Тюмени, запуск нового завода «Фольксваген» по производству моторов в Калуге, открытие нового завода компании Claas KGaA mbH по производству комбайнов и тракторов в Краснодаре, запуск станкостро- ительного завода немецкой компании DMG-MoriSeiki (бывшего Gildemeister) в индустриальном парке «Заволжье» в Ульяновске.Среди значимых проектов германо-российского сотрудничества 2015 г. можно также выделить: финансирование ранее подготовленного соглашения об обмене активами между «Газпромом» и крупнейшим немецким нефтегазодобывающим Winterwhall; подписание соглашения о техническом обслуживании электропоез- дов «Ласточка» между «Сименс» и ОАО «РЖД»; открытие двенадцати магазинов«Полюс» группы компаний «Тенгельманн» в РФ со стратегией последующего расширения сети до 150 магазинов к 2022 г.; открытие в Москве одного из круп- неших диллерских центров в мире Audi AG, осуществление ряда спортивных про- ектов, связанных с проведением чемпионата мира по футболу в России в 2018 г.Однако некоторые немецкие компании были вынуждены покинуть российский рынок в 2015 г., например авиаконцерн AirBerlin. Свое присутствие в РФ были вынуждены также сократить авиакомпании Lufthansa и Eurowings (в прошлом Germanwings). Негативные внешнеполитические обстоятельства оказали также влияние на ведение российского бизнеса в ФРГ. По данным Минэкономразвития26Гусаков Н.П., Жарикова М.В. Влияние санкций на германо-российское торгово-экономическое...России, приток инвестиций из России в Германию в 2014 г. составил 1,52 млрд долл. [2]. Объем накопленных инвестиций в германскую экономику из России в III квартале 2015 г. составил 11,2 млрд долл. (включая долговые инструменты). Со- гласно германской статистике, совокупный объем ПИИ из России в Германию составил почти 3,2 млрд евро в 2015 г.Отметим наиболее крупные инвестиционные проекты в Германии в 2015 г. с участием российского капитала. Например, состоявшийся в июне 2015 г. выкуп«Роснефтью» доли в 16,67% нефтеперерабатывающего завода французского «То- таль» в немецком городе Шведт. Заключенное в сентябре 2015 г. соглашение меж- ду «Газпромом» и энергоконцернами Европы (в том числе и немецкими«Winterwhall» и E.On) дало начало строительству третьей и четвертой ниток газо- провода «Северный поток». Дополнительно отметим, что «Газпрому» и Winterwhall удалось финализировать ранее подготовленные соглашения по обмену активами. Таким же образом реализовывается проект австрийско-германской компании«Kronospan» по запуску лесоперерабатывающего завода в Калужской обл. В фев- рале 2015 г. правительство Калужской обл. и представительство компании под- писали инвестиционный меморандум. На сегодняшний день большая часть бу- дущей произведенной продукции нового завода потенциально уже определена на экспорт в третьи страны, а также достигнута договоренность о поставке про- дукции на сумму до 5 млрд руб. в месяц в Иран. Инвестиции в данный проект составили 9 млрд руб. [9].Согласно позиции торговых представительств России и ФРГ, наиболее пер- спективными с точки зрения углубления германо-российских торговых и эконо- мических отношений являются проекты в сфере «экспортноориентированного импортозамещения». Реализация таких проектов в России способствует наращи- ванию степени локализации произведенной продукции с одновременным при- менением западных технологий, что удовлетворяет не только внутренний спрос, но также экспортируется на мировой рынок.Реализуемые проекты «экспортно-ориентированного импортозамещения» имеют в подавляющем большинстве региональную специфику. Вследствие этого результат данных проектов зависит от состояния российско-германского тогово- экономического сотрудничества напрямую. В 2015 г. произошло заметное нара- щивание оборотов сотрудничества субъектов РФ и федеральных земель ФРГ. Следует отметить, что география деловых связей также расширилась: кроме таких традиционных для инвестиций направлений, как Москва и Московская обл., Санкт-Петербург и Ленинградская обл., размещение инвестиций осуществлялось также на территории Нижегородской и Калужской областей, а также Пермского края.Под влиянием геополитических изменений отношения России и Германии переживают негативные последствия, которые породили санкции Запада и от- ветные меры Российской Федерации. Политика санкций безусловно негативно повлияла на торговый оборот Европейского союза и Германии с Россией, что получило также свое отражение на ряде германских традиционно экспортных отраслей и негативно повлияла на экспорт отдельных федеральных земель Гер- мании. Однако, несмотря на общий антироссийский настрой Европейского со-27Вестник РУДН, серия Экономика, 2016, № 4юза, который Германия по большей части задает, сама Германия в отдельном по- рядке стремится к поддержанию сотрудничества с Россией. Немецкий бизнес не только не потерял интерес к российскому рынку, но и готов бороться за него с конкурентами, наращивая объем прямых инвестиций. В качестве основного ин- струмента при этом, очевидно, будет использоваться нацеленность нашей страны на экспортно-ориентированное импортозамещение, ориентирующая иностран- ного производителя на высокую степень локализации своих производств в реги- онах России.В заключение хотелось бы отметить: несмотря на то, что Европейский союз поддерживает противороссийскую направленность, сама Германия еще не окон- чательно отвернулась от России, а некоторые страны в отдельном порядке от- крыто выступают против продления санкционной политики в отношение России. Поскольку каждая из сторон уже является лидером интеграционного объединения, в котором она состоит, есть основание полагать, что Германия и Россия в состо- янии договориться о масштабном экономическом сотрудничестве, что позволит выйти на абсолютно новый уровень взаимодействия.ПРИМЕЧАНИЯПоказатель суммы объема экспорта и импорта страны.По данным платежного баланса Российской Федерации - сальдо операций.

N P Gusakov

Peoples’ Friendship University of Russia

Miklukho-Maklaya str., 6, Moscow, Russia, 117198

M V Zharikova

Peoples’ Friendship University of Russia

Miklukho-Maklaya str., 6, Moscow, Russia, 117198

Views

Abstract - 187

PDF (Russian) - 5763


Copyright (c) 2016 Гусаков Н.П., Жарикова М.В.

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.