Отправить статью по E-mail 
Моделирование и оценивание длинной памяти финансовых временных рядов
- Авторы: Щетинин Е.Ю.1, Прудников Ю.Г.1, Марков П.Н.1
-
Учреждения:
- ГОУ ВПО МГТУ «Станкин»
- Выпуск: № 1 (2011)
- Страницы: 98-106
- Раздел: Статьи
- URL: https://journals.rudn.ru/miph/article/view/8694
Цитировать
Полный текст
Аннотация
В настоящей работе исследованы свойства длинной памяти временных рядов стоимостных показателей финансовых активов. Для моделирования таких процессов нами использованы модели авторегрессии дробно-интегрированного скользящего среднего, являющиеся наиболее успешными среди всех подобных моделей. В работе проведён обзор методов оценивания параметров таких моделей, дан анализ их основных достоинств, выделены их недостатки и предложен новый метод, позволяющий устойчиво оценивать параметр длинной памяти для нестационарных рядов, содержащих полиномиальный тренд. В работе исследованы временные ряды стоимостных показателей некоторых финансовых активов и получены количественные оценки показателя их длинной памяти.
Ключевые слова
Об авторах
Евгений Юрьевич Щетинин
ГОУ ВПО МГТУ «Станкин»
Email: Riviera-molto@mail.ru
Кафедра прикладной математики; ГОУ ВПО МГТУ «Станкин»
Юрий Георгиевич Прудников
ГОУ ВПО МГТУ «Станкин»
Email: creolis@mail.ru
Кафедра прикладной математики; ГОУ ВПО МГТУ «Станкин»
Павел Николаевич Марков
ГОУ ВПО МГТУ «Станкин»Кафедра прикладной математики; ГОУ ВПО МГТУ «Станкин»
Список литературы
- Hosking J. Fractional Differencing // Biometrica. - 1981. - No 1. - Pp. 165-176.
- Granger C. Long Memory Relationships and the Aggregation of Dynamic Models // Journal of Econometrics. - 1980. - No 14. - Pp. 261-279.
- Mandelbrot B. B., Van Ness J. W. Fractional Brownian Motions, Fractional Noises and Applications // SIAM Rev. - 1968. - No 10. - Pp. 422-437.
- Granger C., Joyeux R. An Introduction to Long Range Time Series Models and Fractional Differencing // Journal of Time Series Analysis. - 1980. - No 1. - Pp. 15-30.
- Baillie R. T., Bollerslev T., Mikkelson H. Fractionally Integrated Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity // Journal of Econometrics. - 1996. - No 14. - Pp. 3-30.
- Baillie R. T. Long Memory Processes and Fractional Integration Economics // Journal of Econometrics. - 1996. - No 73. - Pp. 5-59.
- Robinson P. M. Time Series with Long Memory. - Oxford: Oxford University Press, 2003.
- Peters E. E. Fractal Market Analysis. Applying Chaos Theory to Investment and Economics. - New York: John Wiley&Sons Inc., 2003.
- Beran J. Statistics for Long Memory Processes. - Chapman & Hall: New York, 1994.
- Doukhan P., Oppenheim G., Taqqu M. S. Theory and Applications of Long-Range Dependence. - Cambridge, MA: Birkhauser, 2003.
