Китайский рынок автомобилестроения: современное состояние и перспективы

Полный текст

Введение Автомобильная отрасль является важным элементом в экономике любой страны, внося вклад не только в развитие производства, но и в развитие науки. Развивая данную отрасль, государство имеет возможности и перспективы развития множества других отраслей, что в дальнейшем обеспечит повышение уровня и качества жизни. Также автомобильная промышленность обеспечивает рабочие места среди трудоспособного населения, при этом увеличивается количество рабочих мест в союзных странах. В Китае автомобильная промышленность всегда занимала весомую долю в структуре экономики. Развивая быстрыми темпами данную отрасль, КНР повышает уровень мобильности среди граждан. В настоящее время на мировом рынке идет сильная конкуренция между странами. В условиях жестокой конкуренции страны все активнее вкладывают средства в науку для дальнейшей разработки и усовершенствования товара. Для анализа динамики основных экономических показателей автомобильной отрасли КНР были поставлены следующие задачи: рассмотреть динамику продаж и производство новых автомобилей за 2022 г. на мировом рынке и выяснить, какое место в нем занимает Китай; оценить импорт и экспорт мировых лидеров по легковым автомобилям и прочим моторным транспортным средствам, предназначенным главным образом для перевозки людей, кроме моторных транспортных средств товарной позиции 8702; проследить динамику продаж автомобилей КНР и определить ее состояние и перспективы; построить прогноз продаж автомобилей в Китае на 2023 и 2024 гг. Обзор литературы В современном мире идет соперничество между странами в области автомобилестроения. Китай занимает лидирующие позиции на протяжении многих лет. Актуальность данной темы заключается в том, что динамика продаж и производства автомобилестроения позволяет правильно и эффективно планировать экономику Китая, расти ей высокими темпами и внедрять новые технологии, развивая другие отрасли. Развитию и перспективам автомобильного производства была посвящена работа Логиновой В.А., Тянь Юй (Тянь, Логинова, 2021), в которой дается характеристика автомобильной промышленности КНР, рассмотрена географическая структура китайского экспорта легковых автомобилей и ее доли на мировом рынке. Отмечается значительная емкость внутреннего рынка и невысокая конкурентоспособность китайских автомобилей. Так, емкость автомобильного рынка КНР создает «естественную» почву для выживания собственных независимых брендов (однако на данном этапе развития китайские бренды владеют меньшей долей на внутреннем рынке, чем национальные бренды в других странах). Е.И. Максимова (Максимова, 2016) посвятила свою статью перспективам КНР в машиностроении и в своем исследовании подробно анализирует экономические показатели ряда отраслей машиностроения Китая: сельскохозяйственного машиностроения (отрасль росла благодаря государственной поддержке, уменьшению налоговой нагрузки, внедрению НИОКР), строительной техники (которая растет быстрыми темпами по причине привлечения зарубежных производителей), электроэнергетического оборудования и др. Обращает на себя внимание работа Е.В. Красова, Л Н. Жилина, Ш.Ж. Углы Хамдамова (Красова, Жилина, Хамдамова, 2018), посвященная современным тенденциям развития автомобилестроения в Китае. Из основных причин интенсивного развития автомобильной отрасли в КНР выделяется рост спроса китайского населения на личные автомобили по причине улучшения социальных и культурно-бытовых условий жизни, интенсивного развития экономики. Из тенденций развития выделяются модернизация промышленной базы, рассмотренная правительством КНР, электрификация автомобилей как возможность новых прорывов автомобильных компаний. Необходимо отметить, что Д.В. Киселев и Аньци Ян (Киселев, Ян, 2020) изучили историю автомобилестроения в КНР, современное состояние и дальнейшее развитие отрасли. Уделено особое внимание проблемам, которые стоят перед Китаем, среди них низкое качество исполнения продукции из-за снижения издержек, влияющее на безопасность и комфорт людей. В.А. Подхалюзина (Подхалюзина, 2014) провела в своей статье анализ состояния мирового рынка машиностроения, в котором подробно рассматривалось, из чего состоит отраслевая структура машиностроения, выделены крупнейшие сегменты. Также рассматривались лидеры машиностроения до 2012 г. В исследовании отмечено, что ЕС является лидером в области машиностроения по валовому выпуску продукции, а Китай ненамного уступает в этом показателе, а по условно-чистой продукции даже опережает ЕС. Методы исследования Экономический анализ проводился на основе ежегодной статистики внешней торговли по странам и внутренней торговли в автомобильной отрасли, в нем изучались микропоказатели и макропоказатели, такие как экспорт, импорт, продажи автомобилей на внутреннем и внешнем рынке. Были подробно изучены статьи на тему значения машиностроения в развитии экономики стран, анализа состояния мирового рынка машиностроения, автомобильной отрасли Китая: история развития, конкурентоспособность, тенденции, перспективы и место данной отрасли в национальной экономике. Был проведен сравнительной анализ с другими странами, который показал, что Китай является лидером по производству и продажам автомобилей. Использовался эконометрический метод, такой как прогнозирование на основе временных рядов. На основании тенденций в автомобильной отрасли построены трендовые модели для изучения динамики прошедших лет, которая показывает тенденции в будущем. Анализ показал, что наибольшая точность аппроксимации (R2 = 80 %), достигается в логарифмической трендовой модели, что говорит о ее высокой значимости. Рост происходит по линейному тренду, затем, в завершающей части цикла, рост замедляется по гиперболе по мере приближения к предельному значению показателя. Логарифмический тренд подходит для анализа, так как рост происходит по линейному тренду, а затем идет замедление, которое приближается к предельному значению показателя. Построенная модель позволяет определить прогнозируемый объем продаж. В исследовании сравнивалось две модели: первая - с аддитивной компонентой, вторая - с мультипликативной компонентой. Была выполнена оценка точности прогноза с помощью расчета ошибок, таких как среднее абсолютное отклонение, средняя ошибка аппроксимации, средняя процентная ошибка и среднеквадратическая ошибка. В дальнейшем использовалась модель с мультипликативной компонентой, где средняя ошибка аппроксимации (MAPE) составляет 9,38 %, что говорит о высокой точности прогноза. В соответствии с прогнозом на 2023 г. объем продаж на внутреннем рынке Китая составит 26,38 млн автомобилей, а на 2024 г. - 26,64 млн автомобилей. Это свидетельствует о дальнейшем росте продаж в автомобильной отрасли КНР. Необходимо отметить, что прогнозируемый объем продаж автотранспорта в соответствии с моделью с мультипликативной компонентой может отклоняться от фактического в большую или в меньшую сторону на 1,37 млн автомобилей. Составление такого прогноза предназначено для обозначения перспектив автомобилестроительной отрасли Китая в будущем и определения целей на следующей год. Результаты исследования Рассмотрим динамику автомобилестроения в КНР. На рис. 1 представлены рейтинги объема продаж и производства новых автомобилей на мировом рынке за 2022 г. На графике видно, что в 2022 г. по продажам новых автомобилей лидером стал Китай. Разница по сравнению с другими странами является колоссальной, что говорит о несомненном превосходстве и влиянии Китая на данную отрасль, которая служит «опорой» национальной экономики. В данный момент второе место по продажам занимает США. Необходимо заметить, что Соединенные Штаты были первой страной в мире, которая создала массовый рынок производства и продажи автомобилей. Роль США и сейчас заметна по сравнению со следующими странами на диаграмме. Индия занимает третье место, так как сейчас идет тенденция увеличения ассортимента доступных автомобилей. Япония в истории всегда занимала значимую роль в автомобильной отрасли, однако сейчас ее рынок не растет быстрыми темпами, как ранее, и разница с Индией невысока. Германия всегда была известна своей легендарной автопромышленностью, но введение санкций против России привело к потере поставок дешевого российского сырья. Соответственно, возможности сбывать свою продукцию на российский рынок сократились, что существенно отразилось на продажах. В 2022 г. явная конкуренция прослеживается между следующими странами: Индия и Япония, Германия и Бразилия, Франция и Великобритания, Южная Корея и Канада. Данные страны имеют близкие значения по продажам новых автомобилей. Обратим внимание на производство новых автомобилей в 2022 г. В производстве новых автомобилей, как и в продажах, их несомненным лидером является Китай. Здесь многие аналитики констатируют значительную роль России на спрос автомобилей. Второе место с большим разрывом занимают США, существенно отставая от КНР. Япония опередила Индию по производству автомобилей. Существенное место в рейтинге занимают Мексика и Испания, однако их спрос не так велик, как предложение. Испания занимает второе место в Европе по производству новых автомобилей. Исторически страна славилась автомобилестроением, однако Гражданская война сильно затруднила его возобновление. Сейчас многие иностранные производители автомобилей и грузовиков, такие как Volkswagen, Nissan, Daimler AG, Ford, Renault, Stellantis, Iveco и др., а также их поставщики имеют в Испании мощности и заводы по разработке и производству транспортных средств и комплектующих не только для нужд внутреннего рынка, но и для экспортных целей. Канада занимает 10-е место как по производству, так и по продажам. Страна является строительной площадкой по изготовлению японских и американских автомобилей. Центрами автопрома стали Онтарио и Квебек. Необходимо отметить, что основная часть продукции экспортируется в соседнюю страну - США. Китай только в 90-е гг. ХХ в. начал развивать машиностроение после политических реформ, однако уже показывает высокие показатели. 82,5 %[22] по продажам новых автомобилей в мире и 31,7 %[23] по производству в мировом масштабе свидетельствуют о высоком спросе на продукцию Китая в мире на 2022 г. Таким образом, машиностроение является движущей силой развития и осуществления индустриализации КНР. Хотелось бы отметить расположение крупнейших центров машиностроения в Китае - Шанхай, Шэньян, Тяньцзин, Харбин, Пекин, Лоян, Далянь и др. продажи новых автомобилей / new car sales (autos) производство новых автомобилей / production of new cars (autos) Рис. 1. Продажи и производство новых автомобилей за 2022 г., шт. Источник: составлено автором по данным статистики продаж автомобилей в мире. URL: https://auto.vercity.ru/statistics/sales/ (дата обращения: 05.07.2023). Figure 1. Sales and production of new cars for 2022, units Source: compiled by the author according to statistics of car sales in the world. Retrieved July 5, 2023, from https://auto.vercity.ru/statistics/sales/ В табл. 1 отображен импорт и экспорт легковых автомобилей и прочих моторных транспортных средств, предназначенных главным образом для перевозки людей, кроме моторных транспортных средств товарной позиции 8702, включая грузопассажирские автомобили-фургоны и гоночные автомобили, в 2021 г. США занимает первое место по импорту, однако второе место по экспорту, уступая Германии на 12,14 %. Китай занимает третье место по импорту и четвертое место по экспорту, уступая Великобритании на 0,82 %. На рис. 1 и 2 мы можем наблюдать, что именно по рейтингам производства и продаж Китай является несомненным лидером. Связано это с развитием машиностроения, которое получило широкое распространение по всей стране, занимая одну из приоритетных позиций в экономике. Торговый оборот Китая в 2021 г. составил 77,24 млрд долл. США, что свидетельствует о большом объеме реализованной продукции. Однако торговый баланс КНР составляет -28,46 млрд долл. США, что обозначает баланс пассивный, тем самым спрос внутри страны идет на импортные товары. Отрицательный торговый баланс может послужить причиной для девальвации национальных валют и невозможности расплачиваться по импортным закупкам. Таблица 1 Импорт и экспорт легковых автомобилей и других механических транспортных средств, предназначенны хдля перевозки людей, включая универсалы и гоночные автомобили, за 2021 г. Страна Импорт Экспорт Доля в мире, % Стоимость, млрд долл. США Доля в мире, % Стоимость, млрд долл. США США 20,99 148,145 7,74 54,682 Германия 9,59 67,707 19,88 140,321 Китай 7,48 52,853 3,45 24,389 Франция 5,69 40,162 2,94 20,797 Великобритания 4,82 34,084 4,27 30,186 Источник: составлено автором по Trend Economy. Показатели мирового экспорта и импорта товаров. URL: https://trendeconomy.ru/data/commodity_h2/8703 (дата обращения: 05.07.2023). Table 1 Imports and exports of motor cars and other motor vehicles principally designed for the transport of persons, including station wagons and racing cars, for 2021 Country Import Export Share in the world, % Cost, bln USD Share in the world, % Cost, bln USD USA 20.99 148.145 7.74 54.682 Germany 9.59 67.707 19.88 140.321 China 7.48 52.853 3.45 24.389 France 5.69 40.162 2.94 20.797 UK 4.82 34.084 4.27 30.186 Source: compiled by the author according to Trend Economy. Data of world export and import of goods. Retrieved July 5, 2023, from https://trendeconomy.ru/data/commodity_h2/8703 Экспорт товаров группы 8703 «Автомобили легковые и прочие моторные транспортные средства, предназначенные главным образом для перевозки людей (кроме моторных транспортных средств товарной позиции 8702), включая грузопассажирские автомобили-фургоны и гоночные автомобили» из Европейского союза в Китай в 2022 г. составил 26 млрд долларов, что на 4% больше, чем в 2021 г. В 2014 г. отмечался резкий рост экспорта в связи с увеличением объемов промышленности производства, объемов инвестиций и соответственно объемов розничных продаж. В 2015 г. произошел спад. В начале 2015 г. многие западные автоконцерны, которые работали на китайском рынке, сократили свое производство из-за низких продаж. Причиной столь низких продаж послужила экономическая нестабильность в стране. К концу 2015 г. многие производители, снизив цены, были уверены, что увеличится спрос, однако подъема так и не произошло. В последующие годы экономика КНР стала развиваться невысокими темпами, поэтому за данный промежуток времени не наблюдалось резких скачков, однако в 2020 г. из-за пандемии COVID-19 произошло сокращение экспорта на 12,5 % (рис. 2). 35 15 10 5 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Рис. 2. Экспорт товаров группы 8703 «Автомобили легковые и прочие моторные транспортные средства, предназначенные главным образом для перевозки людей (кроме моторных транспортных средств товарной позиции 8702), включая грузопассажирские автомобили-фургоны и гоночные автомобили» из Европейского союза в Китай в 2011-2022 гг., млрд долл. США Источник: составлено автором по данным Trend Economy. Показатели мирового экспорта и импорта товаров. URL: https://trendeconomy.ru/data/h2?reporter = EuropeanUnion&trade_flow = Export&commodity = 8703&partner = China (дата обращения: 05.07.2023). Figure 2. Export of goods of group 8703 “Cars and other motor vehicles primarily for the transport of persons (other than motor vehicles of heading 8702), including utility vans and racing cars” from the European Union to China, 2011-2022, bln USD Source: compiled by the author according to to Trend Economy. Data of world export and import of goods. Retrieved July 5, 2023, from https://trendeconomy.ru/data/h2?reporter = EuropeanUnion&trade_flow = Export&commodity = 8703&partner = China С 2011 по 2017 г. происходило увеличение продаж, связанное с многообразием автомобилей в Китае, в частности в сегменте «люкс». В 2018 и 2019 гг. отмечался небольшой спад, причиной которого являлась нестабильная политическая обстановка, отразившаяся на продажах. Также наблюдается снижение спроса на новые автомобили в Китае из-за слабого роста кредитования, появления стандартов выбросов в сфере зеленой экономики, что повысило спрос на подержанные автомобили. Как было сказано ранее, в 2020 г. из-за пандемии COVID-19 произошло сокращение экспорта, а соответственно, и общее снижение количества продаж. Однако уже в 2021 г. количество продаж выросло на 7 %, а в 2022 г. - на 16,6 % (по сравнению с 2020 г.) (рис. 3). На основе данных был построен набор трендовых моделей (экспоненциальная, линейная, логарифмическая, степенная). Из графиков на рис. 4-7 видно, что наибольшая точность аппроксимации (R2 = 80 %) достигается в логарифмической трендовой модели, что говорит о ее высокой значимости. Логарифмическая модель является наиболее подходящей также по причине того, что рост происходит по линейному тренду, а затем идет замедление, которое приближается к предельному значению показателя. 30 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Рис. 3. Продажа автомобилей в Китае в 2008-2022 гг., млн штук Источник: составлено автором по данным Greenway: Статистика продаж автомобилей в мире. URL: http:// greenway.icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955 (дата обращения: 07.07.2023). Figure 3. Car sales in China, 2008-2022, million autos Source: compiled by the author according to Greenway Portal. Data of car sales in the world. Retrieved July 07, 2023, from http://greenway.icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955. 30 5 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Рис. 4. Трендовая модель (экспоненциальная) продажи автомобилей в Китае в 2008-2022 гг., млн штук Источник: составлено автором по данным Greenway: Статистика продаж автомобилей в мире. URL: http:// greenway.icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955 (дата обращения: 05.07.2023). Figure 4. Trend model (exponential) car sales in China, 2008-2022, million autos Source: compiled by the author according to Greenway. Data of car sales in the world. Retrieved July 5, 2023, from http://greenway.icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955. 30 y = 0,9754x + 10,717 5 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Рис. 5. Трендовая модель (линейная) продажи автомобилей в Китае в 2008-2022 гг., млн штук Источник: составлено автором данным Greenway: Статистика продаж автомобилей в мире. URL: http:// greenway.icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955 (дата обращения: 05.07.2023). Figure 5. Trend model (linear) car sales in China, 2008-2022, million autos Source: compiled by the author according to Greenway. Data of car sales in the world. Retrieved July 08, 2023, from http://greenway.icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955. 30 5 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Рис. 6. Трендовая модель (логарифмическая) продажи автомобилей в Китае в 2008-2022 гг., млн штук Источник: составлено автором по данным Greenway: Статистика продаж автомобилей в мире. URL: http:// greenway.icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955 (дата обращения: 08.07.2023). Figure 6. Trend model (logarithmic) car sales in China, 2008-2022, million autos Source: compiled by the author according to to Greenway. Data of car sales in the world. Retrieved July 08, 2023, from http://greenway.icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955. 30 y = 8,1408x0,4167 5 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Рис. 7. Трендовая модель (степенная) продажи автомобилей в Китае в 2008-2022 гг., млн штук Источник: составлено автором по данным Greenway: Статистика продаж автомобилей в мире. URL: http:// greenway.icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955 (дата обращения: 08.07.2023). Figure 7. Trend model (power) car sales in China, 2008-2022, million autos Source: compiled by the author according to to Greenway. Data of car sales in the world. Retrieved July 08, 2023, from http://greenway.icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955. В исследовании был сделан прогноз продаж автомобилей (млн шт.) в Китае на 2023 и 2024 гг. Одним из главных преимуществ прогноза является его применение при дальнейшем планировании и принятии решений, позволяя эффективно развиваться и наиболее точно анализировать деятельность. Сравнивалось две модели: первая модель с аддитивной компонентой, вторая модель с мультипликативной компонентой. Была выполнена оценка точности прогноза с помощью расчета ошибок, таких как среднее абсолютное отклонение, средняя ошибка аппроксимации, средняя процентная ошибка и среднеквадратическая ошибка. Рассмотрим данные табл. 2. Таблица 2 Расчет ошибок Типы ошибок прогнозирования Модель с аддитивной компонентой Модель с мультипликативной компонентой MAD 4,971 1,375 MAPE 37,586 9,383 MPE -37,485 9,383 MSE 5,972 5,972 Источник: составлено автором по данным статистики продаж автомобилей в мире. URL: http://greenway. icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955 (дата обращения: 05.07.2023). Table 2 Calculation errors Types of Prediction Errors Model with an additive Model with a multiplicative component component MAD 4.971 1.375 MAPE 37.586 9.383 MPE -37.485 9.383 MSE 5.972 5.972 Source: compiled by the author according to statistics of car sales in the world. Retrieved July 8, 2023, from http:// greenway.icnet.ru/cars-sales-actual-world.html?ysclid = ljpdb1tvk4201358955 В соответствии с моделью с аддитивной компонентой средний прогнозируемый объем продаж автомобилей может отклонятся от фактического в большую или в меньшую сторону на 4,97 млн шт. Средняя ошибка аппроксимации (MAPE) составляет 37,59 %, что говорит об удовлетворительности точности прогноза. Средняя процентная ошибка (MPE) - 37,49 %. В соответствии с моделью с мультипликативной компонентой средний прогнозируемый объем продаж автомобилей отклоняется от фактического в большую или меньшую сторону на 1,37 млн шт. Средняя ошибка аппроксимации (MAPE) составляет 9,38 %, что говорит о высокой точности прогноза. Средняя процентная ошибка (MPE) составляет 9,38 %. Таким образом, была выбрана модель с мультипликативной компонентой, так как точность данной модели выше. Прогнозируемые продажи автомобилей, млн шт., в Китае в 2023 и в 2024 гг. составляют соответственно 26,38 и 26,64. Данный прогноз показывает незначительное увеличение продаж. Обсуждение результатов Таким образом, для Китая характерны высокие продажи и производство новых машин, что, несомненно, свидетельствует о развитии данной отрасли. Рассмотрев мировой рынок за 2021 г., мы можем заметить, что Китай входит в тройку лидеров, однако торговый баланс данной страны является пассивным. Таким образом, спрос внутри страны идет на импортные товары. В дальнейшем данная ситуация может создать сложности и послужить причиной девальвации национальной валюты КНР. Проанализировав внутренний рынок Китая, наглядно видно, что идет рост продаж автомобилей и, по прогнозу на 2023 г. и 2024 гг., будет расти невысокими темпами. Заключение В данной работе была исследована динамика импорта и экспорта автомобилей на мировом рынке. Основными факторами, влияющими на отрасль автомобилестроения, являются политические, экономические и экологические. За последнее десятилетие отмечались как рост, так и спад из-за экономической нестабильности. Определенно стоит заметить, что на экспорт в 2015 г. повлияла ситуация, когда многие производители, снизив цены, были уверены, что увеличится спрос, однако подъема так и не произошло. Далее постепенно ситуация изменилась и наблюдался рост экспорта. Так, к концу 2022 г. экспорт из Европейского союза в Китай вырос на 4 % по сравнению с 2021 г. На внутреннем рынке Китая продажи за рассматриваемый промежуток времени в основном росли. Политика КНР была направлена на усовершенствование моделей в различных сегментах, однако политическая нестабильность в 2018 и 2019 гг. отразилась на торговле. Также 2020 г. был тяжелым годом в торговле как на мировом, так и на внутреннем рынке по причине пандемии COVID-19. В статье был построен набор трендовых моделей (экспоненциальная, линейная, логарифмическая, степенная), где наибольшую точность показала логарифмическая трендовая модель, где точность аппроксимации составила 80 %, что говорит о ее высокой значимости. Далее была выбрана модель с мультипликативной компонентой, так как точность данной модели выше, чем у аддитивной. Прогнозируемые продажи автомобилей (млн штук) в Китае составляют 26,38 млн шт. на 2023 г. и 26,64 млн шт. на 2024 г., что показывает дальнейшее развитие автомобильной отрасли.

Об авторах

Светлана Евгеньевна Кирюхина

Российский университет дружбы народов

Автор, ответственный за переписку.
Email: kiryukhina_se@pfur.ru
ORCID iD: 0000-0002-6520-769X

старший преподаватель, экономический факультет, кафедра экономико-математического моделирования

Российская Федерация, 117198, Москва, ул. Миклухо-Маклая, д. 6

Екатерина Евгеньевна Михешкина

Российский университет дружбы народов

Email: 1032206092@pfur.ru
студент подразделения экономического факультета, направление «Проектный анализ и моделирование в экономике» Российская Федерация, 117198, Москва, ул. Миклухо-Маклая, д. 6

Список литературы