Динамическое страхование инвестиционного портфеля срочными контрактами

Обложка

Цитировать

Полный текст

Аннотация

Приводятся простые в реализации методы прогноза волатильности и корреляции относительных изменений ценовых данных на основе экспоненциального сглаживания. Рассмотрена задача динамического страхования позиции с учетом ограничений на ожидаемый доход и число фьючерсных контрактов на базовые активы. Определены эффективные стратегии адаптивного управления риском заданной позиции и проведен их сравнительный анализ на конкретных примерах. Показывается, что такого рода схемы управления обобщаются на случай динамического страхования инвестиционного портфеля.

Об авторах

Александр Керимович Керимов

Российский университет дружбы народов

Email: keram@bk.ru

Олег Павлович Павлов

Российский университет дружбы народов

Email: keram@bk.r

Список литературы

  2. Буренин А.М. Хеджирование фьючерсным контрактами фондовой биржи РТС. - М.: НТО им. С.И. Вавилова, 2008.
  3. Халл Дж.К. Опционы, фьючерсы и другие финансовые инструменты. - М.: Вильямс, 2010.
  4. Керимов А.К. Финансовые фьючерсные контракты. - М.: Финансовый Университет, 2013.
  5. Engle R.F. Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation // Econometrica. - 1982. - Vol. 5. - No. 4.
  6. Мельников А.В., Попова Н.В., Скорнякова В.С. Математические методы финансового анализа. - М.: Анкил, 2006.
  7. Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования. - М.: Статистика, 1981.
  8. Керимов А.К. Методы анализа и прогнозирования ценовых данных. - М.: РУДН, 2003.
  9. Cecchetti S.G., Gumby R.E., Figlewsci S. Estimation of optimal futures hedge // Review of Economics and Statistics, 1988, Vol. 7.
  10. Керимов А.К. Страхование инвестиционного портфеля срочными контрактами // Вестник РУДН. Серия «Экономика». - 2014. - № 3.
  11. Бородич С.А. Эконометрика. - Мн.: Новое знание, 2006.
  12. URL: http://www.finam.ru/analysis/export/default/asp.

© Экономика, 2016



Данный сайт использует cookie-файлы

Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, которые обеспечивают правильную работу сайта.

О куки-файлах