Отправить статью по E-mail 
Динамическое страхование инвестиционного портфеля срочными контрактами
- Авторы: Керимов А.К.1, Павлов О.П.1
-
Учреждения:
- Российский университет дружбы народов
- Выпуск: № 1 (2015)
- Страницы: 138-149
- Раздел: Статьи
- URL: https://journals.rudn.ru/economics/article/view/12089
Цитировать
Полный текст
Аннотация
Приводятся простые в реализации методы прогноза волатильности и корреляции относительных изменений ценовых данных на основе экспоненциального сглаживания. Рассмотрена задача динамического страхования позиции с учетом ограничений на ожидаемый доход и число фьючерсных контрактов на базовые активы. Определены эффективные стратегии адаптивного управления риском заданной позиции и проведен их сравнительный анализ на конкретных примерах. Показывается, что такого рода схемы управления обобщаются на случай динамического страхования инвестиционного портфеля.
Ключевые слова
Об авторах
Александр Керимович Керимов
Российский университет дружбы народов
Email: keram@bk.ru
Олег Павлович Павлов
Российский университет дружбы народов
Email: keram@bk.r
Список литературы
- Буренин А.М. Хеджирование фьючерсным контрактами фондовой биржи РТС. - М.: НТО им. С.И. Вавилова, 2008.
- Халл Дж.К. Опционы, фьючерсы и другие финансовые инструменты. - М.: Вильямс, 2010.
- Керимов А.К. Финансовые фьючерсные контракты. - М.: Финансовый Университет, 2013.
- Engle R.F. Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation // Econometrica. - 1982. - Vol. 5. - No. 4.
- Мельников А.В., Попова Н.В., Скорнякова В.С. Математические методы финансового анализа. - М.: Анкил, 2006.
- Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования. - М.: Статистика, 1981.
- Керимов А.К. Методы анализа и прогнозирования ценовых данных. - М.: РУДН, 2003.
- Cecchetti S.G., Gumby R.E., Figlewsci S. Estimation of optimal futures hedge // Review of Economics and Statistics, 1988, Vol. 7.
- Керимов А.К. Страхование инвестиционного портфеля срочными контрактами // Вестник РУДН. Серия «Экономика». - 2014. - № 3.
- Бородич С.А. Эконометрика. - Мн.: Новое знание, 2006.
- URL: http://www.finam.ru/analysis/export/default/asp.
