Отправить статью по E-mail 
Страхование инвестиционного портфеля срочными контрактами
- Авторы: Керимов А.К.1
-
Учреждения:
- Российский университет дружбы народов
- Выпуск: № 3 (2014)
- Страницы: 109-117
- Раздел: Статьи
- URL: https://journals.rudn.ru/economics/article/view/12207
Цитировать
Полный текст
Аннотация
Рассматривается задача динамического страхования портфеля акций посредством добавления в него фьючерсных контрактов. Определяется ожидаемый доход и дисперсия смешанного портфеля с учетом корреляции между изменениями спотовых и фьючерсных цен на базовые активы. При постановке задачи страхования, кроме дисперсии портфеля, учитываются ограничения на ожидаемый доход и количество фьючерсных контрактов. Оценка эффективных портфелей предполагает использование адаптивных методов прогноза необходимых ценовых параметров. Все теоретические выводы иллюстрируются на конкретном примере.
Список литературы
- Бокс Дж., Дженкинс Г. Анализ временных рядов: прогноз и управление. - М.: Мир, 1974.
- Буренин А.М. Хеджирование фьючерсным контрактами фондовой биржи РТС. - М.: НТО им. С.И. Вавилова, 2008.
- Керимов А.К. Анализ и прогнозирования временных рядов. - М.: РУДН, 2005.
- Керимов А.К. Методы анализа и прогнозирования ценовых данных. - М.: РУДН, 2003.
- Керимов А.К. Финансовые фьючерсные контракты - М.: Финансовый университет, 2013.
- Лукашин Ю.П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования. - М.: Статистика, 1981.
- Халл Дж.К. Опционы, фьючерсы и другие финансовые инструменты. - М.: Вильямс, 2010.
- Cecchetti S.G., Gumby R.E., Figlewsci S. Estimation of the optimal futures hedge // Review of Economics and Statistics. - 1988. - Vol. 7.
- URL: http://www.rts.ru сайт фондовой биржи РТС.
