Отправить статью по E-mail 
О новой модели условной гетероскедастичности с корреляцией авторегрессионного типа
- Авторы: Назаренко КМ1
-
Учреждения:
- ГОУ ВПО МГТУ «СТАНКИН»
- Выпуск: № 4 (2008)
- Страницы: 84-88
- Раздел: Статьи
- URL: https://journals.rudn.ru/miph/article/view/8595
Цитировать
Полный текст
Аннотация
В работе предложена новая эконометрическая модель совместной динамики ценовых показателей финансовых активов, отличительной особенностью которой является описание динамики корреляции между рассматриваемыми временными рядами в виде случайного процесса авторегрессионного типа. Разработан эффективный вычислительный алгоритм оценивания параметров предложенной модели.
Ключевые слова
Об авторах
К М Назаренко
ГОУ ВПО МГТУ «СТАНКИН»Кафедра прикладной математики; ГОУ ВПО МГТУ «СТАНКИН»
Список литературы
- Щетинин Е. Ю., Назаренко К. М., Парамонов А. В. Инструментальные методы стохастического анализа экстремальных событий // Вестник ННГУ, Математическое моделирование и оптимальное управление, Н. Новгород. - № 2(29). - 2004. - С. 56-63.
- Engle R. F., Bollerslev T. Modeling the Persistence of Conditional Variances //Econometric Reviews. - No 5. - 1986. - Pp. 1-50, 81-87.
- Multivariate Simultaneous Generalized ARCH / Y. Baba, R. F. Engle, D. Kraft, K. F. Kroner. - MS, University of California, San Diego, Department of Economics, 1991.
- Engle R. F. Dynamic Conditional Correlations - A Simple Class of Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Models // Journal of Business and Econonmic Statistics. - Vol. 20, No 3. - 2002. - Pp. 339-350.
- Longin F., Solnik B. Extreme Correlation of International Equity Markets // Journal of Finance. - No 56. - 2001. - Pp. 651-678.
- Bollerslev T. Modeling the Coherence in Short-Run Nominal Exchange Rates: a Multivariate Generalized ARCH Approach // Review of Economics and Statistics. - No 72. - 1990. - Pp. 1155-1180.
- Tse Y. K., Tsui A. K. C. A Multivariate GARCH Model with Time-Varying Correlations // Journal of Business and Economic Statistics. - Vol. 20, No 3. - 2002. - Pp. 351-362.
- Engle R. F., Sheppard K. Theoretical and Empirical Properties of Dynamic Conditional Correlation Multivariate GARCH. - 2001.
- Pagan A., Schwert G. W. Alternative Models of Conditional Stock Volatility // Journal of Econometrics. - No 45. - 1990. - Pp. 267-290.
- Tse Y. K. A Test for Constant Correlations in a Multivariate GARCH Model // Journal of Econometrics. - 2000. - Pp. 107-127.
- Каплунов С. В., Назаренко К. М., Сариев И. К. Статистические методы верификации финансовых показателей // XI-я научная конференция МГТУ «Станкин» и «Учебно-научного центра математического моделирования МГТУ «Станкин» - ИММ РАН»: Сборник докладов / под ред. О. А. Казакова. - М.: «ЯНУС-К», ИЦ ГОУ МГТУ «Станкин», 2008.
