Discrete and Continuous Models and Applied Computational ScienceDiscrete and Continuous Models and Applied Computational ScienceDiscrete and Continuous Models and Applied Computational Science2658-46702658-7149Peoples' Friendship University of Russia named after Patrice Lumumba (RUDN University)8595ArticlesСтатьиOn New Conditional Heteroskedasticity Model withCorrelation of Autoregressive TypeО новой модели условной гетероскедастичности с корреляцией авторегрессионного типаNazarenkoK MНазаренкоК МКафедра прикладной математики; ГОУ ВПО МГТУ «СТАНКИН»; Moscow State Technological University STANKINКафедра прикладной математики; ГОУ ВПО МГТУ «СТАНКИН»-Moscow State Technological University STANKINГОУ ВПО МГТУ «СТАНКИН»150420084NO4 (2008)№4 (2008)848808092016Copyright ©; 2008, Назаренко К.М.2008Назаренко К.М.http://creativecommons.org/licenses/by/4.0https://journals.rudn.ru/miph/article/view/8595New econometric model of stock indexes joint dynamics has been introduced in this paper. The distinctive feature of the model is description of conditional correlation between time series using autoregressive type random process. Efficient calculation algorithm for parameters estimation has been developed for suggested model. В работе предложена новая эконометрическая модель совместной динамики ценовых показателей финансовых активов, отличительной особенностью которой является описание динамики корреляции между рассматриваемыми временными рядами в виде случайного процесса авторегрессионного типа. Разработан эффективный вычислительный алгоритм оценивания параметров предложенной модели. GARCHдинамика условной корреляции1.Щетинин Е. Ю., Назаренко К. М., Парамонов А. В. Инструментальные методы стохастического анализа экстремальных событий // Вестник ННГУ, Математическое моделирование и оптимальное управление, Н. Новгород. - № 2(29). - 2004. - С. 56-63.2.Engle R. F., Bollerslev T. Modeling the Persistence of Conditional Variances //Econometric Reviews. - No 5. - 1986. - Pp. 1-50, 81-87.3.Multivariate Simultaneous Generalized ARCH / Y. Baba, R. F. Engle, D. Kraft, K. F. Kroner. - MS, University of California, San Diego, Department of Economics, 1991.4.Engle R. F. Dynamic Conditional Correlations - A Simple Class of Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Models // Journal of Business and Econonmic Statistics. - Vol. 20, No 3. - 2002. - Pp. 339-350.5.Longin F., Solnik B. Extreme Correlation of International Equity Markets // Journal of Finance. - No 56. - 2001. - Pp. 651-678.6.Bollerslev T. Modeling the Coherence in Short-Run Nominal Exchange Rates: a Multivariate Generalized ARCH Approach // Review of Economics and Statistics. - No 72. - 1990. - Pp. 1155-1180.7.Tse Y. K., Tsui A. K. C. A Multivariate GARCH Model with Time-Varying Correlations // Journal of Business and Economic Statistics. - Vol. 20, No 3. - 2002. - Pp. 351-362.8.Engle R. F., Sheppard K. Theoretical and Empirical Properties of Dynamic Conditional Correlation Multivariate GARCH. - 2001.9.Pagan A., Schwert G. W. Alternative Models of Conditional Stock Volatility // Journal of Econometrics. - No 45. - 1990. - Pp. 267-290.10.Tse Y. K. A Test for Constant Correlations in a Multivariate GARCH Model // Journal of Econometrics. - 2000. - Pp. 107-127.11.Каплунов С. В., Назаренко К. М., Сариев И. К. Статистические методы верификации финансовых показателей // XI-я научная конференция МГТУ «Станкин» и «Учебно-научного центра математического моделирования МГТУ «Станкин» - ИММ РАН»: Сборник докладов / под ред. О. А. Казакова. - М.: «ЯНУС-К», ИЦ ГОУ МГТУ «Станкин», 2008.