Ценовая и финансовая стабильность Банка России: нефинансовые механизмы развития конкуренции

Обложка

Цитировать

Полный текст

Аннотация

В исследовании рассмотрены проблема ценовой и финансовой стабильности Банка России, а также вопрос влияния на темпы экономического роста волатильности инфляции и валютного курса. Доказано, что на динамику инфляции существенное влияние оказывает рост цен на услуги. Именно динамика индекса потребительских цен на услуги в целом определяет инфляцию в сфере услуг. Обосновано, что в политике Банка России целесообразно использовать немонетарные инструменты снижения инфляции, а именно развитие конкуренции и контроль за механизмом ценообразования на рынке. Эффективными мерами, способствующими снижению вариации цен на услуги и снижению инфляции, являются следующие: повышение роста конкуренции в экономике и рост контроля за деятельностью естественных монополий; меры, направленные на развитие конкуренции на рынке жилищно-коммунальных услуг, контроль за образованием тарифов в свете реализации программ повышения эффективности субъектов естественных монополий; реализация требований к росту прозрачности и открытости деятельности естественных монополий, особенно в части расчета тарифов, а также рост контроля за их деятельностью; участие Банка России совместно с территориальными учреждениями Банка России и Управлениями Федеральной антимонопольной службой в субъектах Российской Федерации в процессе контроля и утверждения тарифов естественных монополий. По результатам проведенного исследования в целях повышения эффективности политики Банка России по таргетированию инфляции авторами работы разработаны предложения по использованию немонетарных инструментов как меры снижения инфляции.

Об авторах

Тлеш Муратович Мамахатов

Институт Китая и современной Азии Российской академии наук; Центр изучения проблем безопасности Российской академии наук

Автор, ответственный за переписку.
Email: tmmamakhatov@gmail.com
ORCID iD: 0000-0001-7212-6831

кандидат экономических наук, старший научный сотрудник Центра «Россия, Китай, мир» Института Китая и современной Азии Российской академии наук; старший научный сотрудник Центра изучения проблем безопасности Российской академии наук

Российская Федерация, 117997, Москва, Нахимовский проспект, д. 132; Российская Федерация, 117335, Москва, Гарибальди, д. 221б

Екатерина Львовна Водолажская

Национальный исследовательский технологический университет

Email: vodolazhskaya86@bk.ru
ORCID iD: 0000-0002-7669-4569

доктор экономических наук, доцент, заведующая кафедрой менеджмента и бизнес-технологий

Российская Федерация, 420015, Респ. Татарстан, Казань, Карла Маркса, д. 368

Алла Николаевна Столярова

Государственный гуманитарно-социальный университет

Email: stolyarova2011@mail.ru
ORCID iD: 0000-0003-0722-5141

доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой товароведения

Российская Федерация, 140411, Московская область, Коломна, Зеленая, д. 430

Список литературы

  1. Alieva, Zh.M. (2018). Features of banking risks in conditions of instability in the banking system. Nauchnyi al’manakh - Science Almanac, 3(1), 16-21. https://doi.org/10.24891/fc.26.12.2837
  2. Allen, J., Grieder, T., Peterson, B., & Roberts, T. (2020). The impact of macroprudential housing finance tools in Canada. J. Financ. Inter., 42, 100761. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2017.08.004
  3. Aluko, O.A., & Opoku, E.E.O. (2022). The Financial Development Impact of Financial Globalization Revisited: A Focus on OECD Countries. International Economics, 169, 13-29. https://doi.org/10.1016/j.inteco.2021.11.001
  4. Araujo, D., Barroso, J., & Gonzalez, R. (2020). Loan-to-value policy and housing finance: Effects on constrained borrowers. J. Financ. Inter., 42, 100830. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2019.100830
  5. Basten, C., & Koch, C. (2020). Higher bank capital requirements and mortgage pricing: Evidence from the countercyclical capital buffer. Rev. Financ., 24, 453-495. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2022.100965
  6. Beck, T., & Gambacorta, L. (2020). New evidence on the effectiveness of macroprudential policies. Journal of Financial Intermediation, 42(6):100834. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2019.100834
  7. Brownstein N.C., Adolfsson A., & Ackerman M. (2019). Descriptive Statistics and Visualization of Data from the R Datasets Package with Implications for Clusterability. Data in Brief, 25, 104004. https://doi.org/10.1016/j.dib.2019.104004
  8. Chekanova, T.E. (2020). Management of risks of the Russian banking system in the context of economic crisis. Finansy i kredit = Finance and Credit, 26(12), 2837-2857. https://doi.org/10.24891/fc.26.12.2837
  9. Cottarelli, C., Griffiths, M., & Moghadam, R. (1998). The Nonmonetary Determinants of Inflation: A Panel Data Study. IMF Working Paper, 98/23. International Monetary Fund, Washington, D.C. https://doi.org/10.5089/9781451844016.001
  10. Fávero L.P., & Belfiore P. (2019). Chapter 3: Univariate Descriptive Statistics. In Data Science for Business and Decision Making (pp. 21-91). Academic Press, https://doi.org/10.24891/ni.18.6.1080
  11. Friedman, M. (1992). Money mischief. Episodes in monetary history (pp. 49-50). New York: Harcourt Brace Jovanovich.
  12. Gaganis, C., Galariotis, E., Pasiouras, F., & Staikouras, C. (2021). Macroprudential regulations and bank profit efficiency: international evidence. J. Regul. Econ., 59, 136-160. https://doi.org/10.1007/s11149-021-09424-5
  13. Gladkikh, A.E., & Osokina, A.O. (2018). Banking risks: The theoretical aspect. Alleya nauki, 1(5), 521-524. https://doi.org/10.5772/intechopen.79822
  14. Grаuwe, P.D., & Pоlаn, M. (2001). Is Inflаtiоn Аlwаys аnd Еvеrywhеrе a Моnеtary Рhenоmеnon? CEPR Discussiоn pаper, 2841. https://doi.org/10.1111/j.1467-9442.2005.00406.x
  15. Hammermann, F. (2007). Nоnmоnetary Detеrminаnts of Inflаtion in Romаnia. Kiel WP, 1322. https://doi.org/10.1080/1540496X.2016.1193001
  16. Jianqiang, Gu., Gouliamos, K., Lobonţ, O.-R., & Nicoleta-Claudia, M. (2021). Is the Fourth Industrial Revolution Transforming the Relationship Between Financial Development and its Determinants in Emerging Economies? Technological Forecasting and Social Change, 165, 120563. doi: 10.1016/j.techfore.2020.120563
  17. King, A.P., & Eckersley, R.J. (2019). Chapter 1: Descriptive Statistics I: Univariate Statistics. In book: Statistics for Biomedical Engineers and Scientists: How to Visualize and Analyze Data (pp. 1-21).. Academic Press, pp. 1-21. https://doi.org/10.24891/ni.18.6.1080
  18. Kogler, M. (2020). Risk shifting and the allocation of capital: A Rationale for macroprudential regulation. J. Bank. Financ., 118, 105890. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2020.105890
  19. Loktionova, E.A. (2020). Developing a methodology to assess the financial market security based on the actor-network theory. Finansy i kredit = Finance and Credit, 26(10), 2268-2289. https://doi.org/10.1016/j.telpol.2015.11.005
  20. Petrova, E.D. (2018). Banking risks: Problems and prospects. Alleya nauki, 1(1), 174-179. https://doi.org/10.24891/fc.26.12.2837
  21. Pitelin, A.K. (2015). On non-monetary factors of inflation. Economics and Mathematical Methods, 51(1), 45-67. https://doi.org/10.29141/2218-5003-2018-9-5-3
  22. Seryakova, E.V. (2018). Assessing the Russian Major Banks’ Contribution to the Systemic Liquidity Risk Propagation in Banking. Digest Finance, 23(4), 441-452. https://doi.org/10.24891/df.23.4.441
  23. Smirnov, E.N. (2021). Growth in the debt burden of the global economy: The scale and directions of counteraction in the context of the crisis. Mezhdunarodnaya ekonomika = The World Economics, 5, 335-347. https://doi.org/10.33920/vne-04-2105-02
  24. Urlacher, B.R. (2020). Complexity, Causality, and Control in Statistical Modeling. American Behavioral Scientist (ABS), 64(1), 55-73. https://doi.org/10.24891/ni.18.6.1080

© Мамахатов Т.М., Водолажская Е.Л., Столярова А.Н., 2023

Creative Commons License
Эта статья доступна по лицензии Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.

Данный сайт использует cookie-файлы

Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, которые обеспечивают правильную работу сайта.

О куки-файлах