Банковская система Индии

Полный текст

Индия - одна из крупнейших стран, одна из крупнейших экономик современного мира, и один из ключевых экономических партнеров нашей страны на протяжении нескольких десятилетий. С июня 2006 года Индия и Россия являются сооснователями БРИКС (до июня 2009 г. - БРИК), сотрудничество в рамках которой привело к созданию первой после распада СССР международной финансовой организации без участия западных стран - Нового банка развития, который иногда называют «банком БРИКС». Среди ключевых направлений деятельности Нового банка развития - кредитование и проведение расчетов в национальных валютах стран-учредителей, что должно способствовать интернационализации последних и их полноправному включению в мировую финансовую систему, где по-прежнему доминируют доллар США и с большим отрывом от него евро. Важным шагом реализации этой стратегии стал подписанный в конце 2018 года российско-индийский контракт на поставку в Индию зенитно-ракетных систем С-400, расчеты по которому будут вестись в национальных валютах стран, заключивших контракт: индийская рупия и российский рубль. Все вышесказанное вызывает естественный интерес к банковской системе нашего партнера: как она организована, какими обладает особенностями, каковы основные источники фондирования и направления кредитования и многое другое. Банковская система Индии отличается сложной и многоступенчатой структурой, существенно отличающейся от российской. Центральным банком страны является Резервный банк Индии (Reserve Bank of India, далее - РБИ), основанный в 1934 году[6]. Его функции заключаются в эмиссии национальной валюты, проведении денежно-кредитной политики, осуществлении регулирования банковской системы, управлении государственным долгом страны и штатов. Все остальные банковские учреждения страны можно разделить на три группы: коммерческие банки, региональные сельские банки, кооперативные банки и обычно называемые новейшими или нишевыми - банки малых финансов (small finance banks) и платежные банки (payment banks)[7]. Коммерческие банки делятся в свою очередь на банки публичного сектора (18 банков), банки частного сектора (22 индийских банка, 46 иностранных банков) и региональные сельские банки (53 банка). Банки публичного сектора представляют собой банки с участием государства в капитале. Банки частного сектора - это частные банки, как с индийским, так и с иностранным капиталом. Региональные сельские банки были основаны в 1975 году вследствие того, что имеющиеся к этому времени коммерческие банки оказались не в состоянии кредитовать сельское хозяйство. Их соучредителями являются центральное правительство и правительства штатов, важную роль в фондировании играют так называемые банки-спонсоры, в роли которых выступают банки публичного сектора (Коновалова, 2017). Самой большой группой являются кооперативные банки, включающие в себя 1542 городских кооперативных банка и 94 384 сельских кооперативных банка. Именно эта группа банков, точнее их количество, представляет собой необычное явление в современном мире (Романенко, 2016). Огромное количество кооперативных банков, прежде всего сельских, определяется следующими особенностями Индии: - более 2/3 огромного населения живет в сельской местности; - менталитет, традиции, экономический уклад, социальная структура и многие другие ключевые особенности населения штатов и союзных территорий существенно различаются. Оба вышеуказанных фактора сделали невозможным даже для крупнейших банков полное покрытие всей территории страны сетью своих отделений, не говоря уже о стоимости создания такой сети (Mohan, Ray, 2016). Банки малых финансов были учреждены как отдельный тип банковской организации в 2013 году. Их лицензия позволяет им проводить все виды банковских операций, но с ограниченным кругом клиентов: микробизнес и малый бизнес. Именно для этих категорий банковских клиентов, не охваченных или недостаточно охваченных услугами крупных банков, и были созданы банки малых финансов, отличающиеся высокой технологичностью и низкой себестоимостью своих операций. В настоящее время их насчитывается 10. Последней группой банков являются платежные банки, учрежденные также в 2013 году. Цель их учреждения - оказание комплексных финансовых услуг малому бизнесу и домохозяйствам с низким уровнем дохода. Лицензия платежных банков ограничивает их операции приемом депозитов (кроме депозитов нерезидентов) на сумму не выше 100 000 рупий[8], выпуском дебетовых карт, интернет-банкингом и продажей продуктов страховых компаний, взаимных и пенсионных фондов. В настоящее время насчитывается 6 платежных банков[9]. Для индийской банковской системы характерно доминирование банков с участием государства. В настоящее время их доля в совокупных активах достигает 70 %. При этом Индию отличает достаточно низкий уровень кредитования - 51 % от ВВП. Для сравнения: аналогичный показатель для Бразилии составляет 70 %, для Малайзии - 136 %. И это несмотря на то, что объем сбережений в Индии находится на уровне примерно 30 % от ВВП, что сопоставимо с вышеуказанными странами (Malpass, 2019; Галищева, 2003, 2015). Важным показателем состояния банковской системы является размер неработающих активов. В Индии он в настоящее время составляет почти 25 % от всех активов банковской системы, и большая часть этого показателя приходится на банки с участием государства (Галищева, 2003; Коновалова, 2017). Причина очень проста - государственные банки в равной степени присутствуют как в сельской местности, так и в городах. В то время как частные банки преимущественно работают в городах. Доля городского населения Индии составляет всего 34 % (для сравнения: в России - 74 %, в Китае - 59,2 %). Естественно, что основная сфера деятельности сельского населения Индии - сельское хозяйство. Все риски, связанные с его ведением, в значительной степени ложатся на банки-кредиторы. При этом доходы сельского населения в целом невысоки и существенно уступают доходам городского населения, что также не дает банкам возможности построить прибыльный бизнес в сегменте обслуживания физических лиц. В свете вышесказанного совет Президента Всемирного банка Дэвида Малпасса (Malpass, 2019) повышать уровень конкуренции в банковской системе, снижая долю государства, выглядит для этой сферы кабинетной идеей, бесконечно оторванной от индийской реальности. Частные банки просто не будут заниматься ни кредитованием индийского сельского хозяйства, ни обслуживанием сельского населения, так как риски этой деятельности существенно превышают доходы от нее. Депозитная база индийских банков весьма стабильна. Только чуть больше 12 % от общего объема депозитов приходится на вклады до востребования, все остальные - срочные вклады. При этом, 48 % от всей суммы депозитов (55 % от срочных депозитов) приходится на долгосрочные вклады. Заимствования за рубежом носят незначительный характер и составляют менее 1 % от общего объема привлеченных средств. В общем объеме кредитов и инвестиций[10] индийских банков (около 2,2 трлн долл. США)[11] значительную часть занимают кредиты центральному правительству и правительствам штатам - 24,71 %. Остальные активы распределены следующим образом: 66,55 % - коммерческие кредиты и 8,74 % - инвестиции в ценные бумаги. При этом вложения в государственные векселя и облигации едва превышают 0,1 %[12]. Следует отметить, что годы бурного экономического роста в Индии были отмечены и ростом активов и пассивов. Так, за 2019 год прирост депозитов составил 7,5 %, кредитов - 9,77 %[13]. В Индии существует система страхования депозитов. Эти функции осуществляет Корпорация по страхованию депозитов и кредитным гарантиям (Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation), являющаяся дочерней структурой РБИ. Система страхования распространяется на все банковские вклады без исключения. Лимит страхового покрытия равен 500 000 рупий[14]. Индийская система платежей и расчетов включает в себя Национальную систему электронных переводов (National Electronic Funds Transfer), Систему моментальных платежей (Immediate Payment Service), Объединенный платежный интерфейс (Unified Payments Interface). Первая система разработана РБИ, вторая и третья - Национальной платежной корпорацией индии (National Payment Corporation of India), учрежденной Резервным банком Индии и Ассоциацией индийских банков. Функции и принципы работы всех трех систем аналогичны, за исключением Системы моментальных платежей, использующей для перевода номера мобильных телефонов. Регулирование всех платежных систем осуществляет РБИ. Рост электронных транзакций через указанные системы носит впечатляющий характер: 50,4 % за 2017-2018 годы, 58,8 % за 2018-2019 годы[15]. Таким образом, в качестве основных особенностей и тенденций последних лет в индийской банковской системе следует отметить значительный рост активов и пассивов банков, создание новых типов банковских учреждений для повышения доступности банковских услуг для населения, стремительный рост электронных транзакций, очень большую роль государства. Начиная с середины 2010-х годов, индийская экономика отличалась высокой динамикой роста - в среднем 7%-ный рост ВВП ежегодно. И тенденции развития банковской системы соответствовали тенденциям развития экономики в целом. Однако начиная с 2018 года рост замедлился. Рост внутреннего потребления (59 % ВВП по итогам 2018 года) практически остановился по причине как исчерпания эффекта низкой базы, так и преимущественно низких доходов населения (Мигунов, 2020; Брагина, 2018) Очевидно, что пандемия коронавируса только усугубит рецессию в индийской экономике. С высокой долей вероятности можно прогнозировать, что динамика положительных тенденций в индийской банковской системе не просто прекратится - скорее всего, мы увидим ухудшение ключевых показателей по итогам 2020 года. А также еще более возросшую роль государства (Брагина, 2020). Пожалуй, единственной возможностью остановить рецессию и вернуться к росту является попытка индийских властей и бизнеса занять место Китая в мировой экономике. Насколько Индия окажется способна выполнить эту задачу и насколько Китай позволит ей это сделать - покажет время. От этого напрямую зависит и будущее банковской системы Индии.

Об авторах

Владимир Николаевич Григорьев

Автор, ответственный за переписку.
Email: pluton67@mail.ru

кандидат экономических наук, доцент Института повышения квалификации

Список литературы