RUDN Journal of EconomicsRUDN Journal of EconomicsВестник Российского университета дружбы народов. Серия: Экономика2313-23292408-8986Peoples’ Friendship University of Russia named after Patrice Lumumba (RUDN University)2349110.22363/2313-2329-2020-28-1-31-44INDUSTRIAL ORGANIZATION MARKETSЭКОНОМИКА ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВResearch ArticleFeatures of the process of transnationalization of bank capital and its implications for host economiesОсобенности процесса транснационализации банковского капитала и его последствия для принимающих экономикPetrovNikita A.ПетровНикита Анатольевич

PhD, Associate Professor, Economic Theory Department

кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономическая теория»

petrovnkt@gmail.comAbramovDmitrii V.АбрамовДмитрий Валентинович

PhD, Head of International Economy Department

кандидат экономических наук, заведующий кафедрой «Мировая экономика»

saanecht@mail.ruSamara State University of EconomicsСамарский государственный экономический университет15122020281VOL 28, NO1 (2020)ТОМ 28, №1 (2020)314418042020Copyright ©; 2020, Petrov N.A., Abramov D.V.Copyright ©; 2020, Петров Н.А., Абрамов Д.В.2020Petrov N.A., Abramov D.V.Петров Н.А., Абрамов Д.В.http://creativecommons.org/licenses/by/4.0https://journals.rudn.ru/economics/article/view/23491

The emergence of new factors affecting the dynamics of the number of branches of national banks, stricter financial policies of national economies aimed at controlling the performance of financing operations by transnational financial institutions, increasing the range of services provided by transnational banks are currently contributing to a change in the strategy for realizing the economic interests of transnational banks. It is economically inexpedient to compete with transnational banks of developed economies for banks in developing countries. The options for promoting their services and gaining market share can be the search for a certain category of customers who can’t afford the services of international banks, as well as the conclusion of transactions for joint project financing of the largest national industrial and infrastructure projects. In this paper, we study the process of transnationalization of bank capital in the face of changes in the institutional environment of countries - recipients of capital.

Появление новых факторов, воздействующих на динамику численности филиалов национальных банков, ужесточающиеся меры финансовой политики национальных экономик, направленных на контроль совершения транснациональными финансовыми институтами операций финансирования, увеличение спектра предоставляемых услуг транснациональными банками в настоящее время способствуют изменению стратегии реализации экономических интересов транснациональных банков. Конкурировать с транснациональными банками развитых экономик банкам развивающихся стран экономически нецелесообразно. Вариантами продвижения своих услуг и занятия доли на рынке могут стать поиск определенной категории клиентов, которым услуги международных банков могут быть «не по карману», а также заключение сделок по совместному проектному финансированию крупнейших национальных промышленных и инфраструктурных проектов. В данной работе изучается процесс транснационализации банковского капитала в условиях изменения институциональной конъюнктуры стран - реципиентов капитала.

bankmarket conditionsinvestment strategyinstitutional environmentlendingcapital expansionбанкконъюнктураинвестиционная стратегияинституциональная средакредитованиеэкспансия капиталаCho, J. (2018). Knowledge transfer to foreign affiliates of multinationals through expatriation. Journal of International Economics, 113, 106–117. DOI: 10.1016/j.jinteco.2018.04.006.Кузнецов А. Транснациональные корпорации стран БРИКС // Мировая экономика и международные отношения. 2012. № 3. С. 3-11.Diemer, M. (2016). Who should rescue subsidiaries of multinational banks? Journal of Financial Stability, 26, 159–174. DOI: 10.1016/j.jfs.2016.07.015.Никулина О.В., Низова С.А. Транснационализация банковского бизнеса как форма экспансии коммерческих банков в условиях глобализации мировой экономики // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2017. Т. 7. № 4А. С. 230-238.Getorelli, N. (2010). Global Banks and International Shock Transmission: Evidence from the Crisis. NBER, Working Paper (p. 136).Никулина О.В., Букреева Е.И. Разработка методов и инструментов управления финансовой устойчивостью коммерческого банка в условиях мирового экономического кризиса // Экономика и предпринимательство. 2015. № 12-1. С. 604-608.Heinkel, R.L. (1992). The structure of international banking. Journal of International Money and Finance, (1), 261.Розинский И.А. Иностранные банки и национальная экономика. М.: Экономика, 2009. C. 113.Kuznetsov, A. (2012). Transnacionalnie korporacii stran BRICS [Transnational corporations of the BRICS countries]. World Economy and International Relations, (3), 3–11.Cho J. Knowledge transfer to foreign affiliates of multinationals through expatriation // Journal of International Economics. 2018. Vol. 113. Pp. 106-117. DOI: 10.1016/j.jinteco.2018.04.006.Marois, B. (1997). French banks and European strategy. European management, 15(2), 183–189.Diemer M. Who should rescue subsidiaries of multinational banks? // Journal of Financial Stability. 2016. Vol. 26. Pp. 159-174. DOI: 10.1016/j.jfs.2016.07.015.Merz, J., & Overesch, M. (2016). Profit shifting and tax response of multinational banks. Journal of Banking & Finance, 68, 57–68. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2016.03.015.Getorelli N. Global Banks and International Shock Transmission: Evidence from the Crisis // NBER, Working Paper. 2010. P. 136.Näther, M., & Vollmer, U. (2019). National versus supranational bank regulation: Gains and losses of joining a banking union. Economic Systems, 43(1), 1–18. DOI: 10.1016/j.ecosys. 2018.05.004.Heinkel R.L. The structure of international banking // Journal of International Money and Finance. 1992. No. 1. P. 261.Nikulina, O.V. (2017). Transnacionalizaciya bankovskogo biznesa kak forma ekspansii kommercheskih bankov v usloviyah globalizacii mirovoi ekonomiki [Transnationalization of the banking business as a form of expansion of commercial banks in the context of globalization of the global economy]. Economics: Yesterday, Today and Tomorrow, 7(4A), 230–238. (In Russ.)Marois B. French banks and European strategy // European management. 1997. Vol. 15. No. 2. Pp. 183-189.Nikulina, O.V., & Bukreeva, E.I. (2015). Razrabotka metodov i instrumentov upravleniya finansovoi ustoichivostyu kommercheskogo banka v usloviyah mirovogo ekonomicheskogo krizisa [Development of methods and tools for managing the financial stability of a commercial bank in the context of the global economic crisis]. Economics and Entrepreneurship, (12–1), 604–608. (In Russ.)Merz J., Overesch M. Profit shifting and tax response of multinational banks // Journal of Banking & Finance. 2016. Vol. 68. Pp. 57-68. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2016.03.015.Pelletier, A. (2018). Internal capital market practices of multinational banks evidence from South Africa. Journal of Banking & Finance, 90, 131–145. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2018.03.008.Näther M., Vollmer U. National versus supranational bank regulation: Gains and losses of joining a banking union // Economic Systems. 2019. Vol. 43. Issue 1. Pp. 1-18. DOI: 10.1016/ j.ecosys.2018.05.004.Rozinsky, I.A. (2009). Inostrannie banki i nacionalnaya ekonomika [Foreign banks and the national economy] (p. 113). Moscow: Ekonomika Publ. (In Russ.)Pelletier A. Internal capital market practices of multinational banks evidence from South Africa // Journal of Banking & Finance. 2018. Vol. 90. Pp. 131-145. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2018. 03.008.Wang, Li-H. (2017). Accounting quality and information asymmetry of foreign direct investment firms. Research in International Business and Finance, 42, 950–958. DOI: 10.1016/j.ribaf.2017.07.029.Wang Li-H. Accounting quality and information asymmetry of foreign direct investment firms // Research in International Business and Finance. 2017. Vol. 42. Pp. 950-958. DOI: 10.1016/j.ribaf.2017.07.029.Wells, L.T. (1986). New and Old Multinationals: competitors or Partners. Multinationals of the South (pp. 196–210).Wells L.T. New and Old Multinationals: competitors or Partners // Multinationals of the South. 1986. Pp. 196-210.Williams, B. (1997). Positive theories of multinational banking: eclectic theory versus internalization theory. Journal of Economics Surveys, 11(1), 58.Williams B. Positive theories of multinational banking: eclectic theory versus internalization theory // Journal of Economics Surveys. 1997. No. 11 (1). Р. 58.