RUDN Journal of EconomicsRUDN Journal of EconomicsВестник Российского университета дружбы народов. Серия: Экономика2313-23292408-8986Peoples’ Friendship University of Russia named after Patrice Lumumba (RUDN University)15043ARTICLESСтатьиResearch ArticleFINANCIAL RISK MANAGEMENT IN THE STOCK MARKETУПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕAkhmedovF NАхмедовФахраддин оглы-DobryakovaI SДобряковаИрина Сергеевна-Peoples’ Friendship University of RussiaРоссийский университет дружбы народов151220163NO3 (2016)№3 (2016)819420012017Copyright ©; 2016, Ахмедов Ф.о., Добрякова И.С.2016Ахмедов Ф.о., Добрякова И.С.http://creativecommons.org/licenses/by/4.0https://journals.rudn.ru/economics/article/view/15043Along with huge capital outflow, fall of GDP, devaluation of national currency, strong volatility in the financial markets of the country, it becomes more difficult for Russian companies to attract investors and creditors for financing of the projects, and for investors to manage own securities portfolio. The purpose of this article is forming and strategy implementation of optimization of a portfolio of equity securities taking into account risk and profitability and strategy of immunization of a portfolio of debt securities of the Russian issuers. There author’s approaches to creation of a securities portfolio of the investor are applied, structures of the best portfolios equity and debt securities are determined.В настоящее время наблюдается большой отток капитала, падение ВВП, девальвация национальной валюты, сильная волатильность на финансовых рынках страны. В этих условиях российским компаниям становится все труднее привлекать инвесторов и кредиторов для финансирования своих проектов, а инвесторам управлять собственным портфелем ценных бумаг. Целью настоящей статьи является формирование и реализация стратегии оптимизации портфеля долевых ценных бумаг с учетом риска и доходности, а также стратегии иммунизации портфеля долговых ценных бумаг российских эмитентов. Применены авторские подходы к построению портфеля ценных бумаг инвестора, определению структуры наилучших портфелей долевых и долговых ценных бумаг.stock marketsharebondoptimum portfolio of securitiesimmunizationфондовый рынокакцияоблигацияоптимальный портфель ценных бумагиммунизация[Ахмедов Ф.Н. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг. М: Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2014. № 10 (196). С. 19-24.][Берндт Эрнст Роберт. Практика эконометрики: классика и современность / пер. с англ. под ред. проф. СА. Айвазяна. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2012.][Боди З., Кейн А., Маркус А. Инвестиции / пер. с англ. Е. Мельник. М.: Олимп-Бизнес, 2013.][Малюгин В.И. Рынок ценных бумаг: количественные методы анализа. М.: Дело, 2013.][Московская биржа. URL: http://moex.com/ru/listing/securities.aspx][Московская биржа. URL: http://moex.com/ru/index/RTSSTD][Московская биржа. URL: http://moex.com/ru/bonds][Правительство России - Официальный сайт. URL: http://government.ru/media/files/ 41d4f8cdfeeb731522d2.pdf][Федеральная служба государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/free_doc/ new_ site/prices/potr/tab-potr1.htm][Финам сайт. URL: http://www.finam.ru/profile/forex/eur-chf/][The World Bank. URL: http://databank.worldbank.org/data/ reports.aspx?Code =NY. GDP. MKTP.KD.ZG&id=af3ce82b&report_name=Popular_indicators&populartype=series&ispopu lar=y][World Federation of Exchanges. URL: http://www.world-exchanges.org/home/index.php/about/ wfe-mission-vision][World Federation of Exchanges. URL: http://www.world-exchanges.org/home/index.php/ statistics/monthly-reports]